이번 리포트는 마지막 발행(6/9) 이후 4일간(6/9~6/12 09:25) 시장 흐름을 정리한 것입니다. 한국 시장: 6/8 서킷브레이커(-8.29%) → 6/9 +8.28% 급반등 → 6/10 -3.25%(7,833.65) → 6/11 -0.89%(7,763.95)이지만 일중 V자 반전 (저가 7,394.46 → 종가 7,763.95, 저점에서 +5% 회복). 미국 6/10 5월 CPI 4.2%(3년 최고) 충격으로 다우 -953p → 6/11 트럼프-이란 휴전 시그널로 다우 +930p 급반등. 외국인 23거래일 연속 순매도(누적 -74조 원), KOSPI 외국인 보유 비율 39.87%로 -0.69%p 감소. 6/12 09:25 USD/KRW 1,522.52원 안정세. 모든 수치는 직접 확인된 정확치만 사용했습니다.
| 한눈에 | 핵심 |
|---|---|
| ★ 4일간 한국 시장 | 6/8 7,484.41(-8.29%) → 6/9 +8.28% → 6/10 7,833.65(-3.25%) → 6/11 7,763.95(-0.89%, V자 회복) |
| ★ 6/11 코스피 일중 | 시 7,509.62 → 저 7,394.46 → 고 7,800.62 → 종 7,763.95 (저점 -2.99%에서 +5% V자 반등) |
| ★ 외국인 수급 | ★ 23거래일 연속 순매도. 누적 -74조 원 (6/10 기준). 6/8 단일일 -1.24조 원 |
| ★ 외국인 보유 비율 | ★ KOSPI 39.87% (6/8 기준, 6/2 40.56%에서 -0.69%p, 골드만 5월말 누적 -620억 달러) |
| ★ 미국 5월 CPI | ★ +4.2% YoY (3년 최고). 헤드라인 +0.5% MoM, 에너지 +3.9% 주도 |
| 미국 4일간 | 6/9 약세 → 6/10 -1.62~1.98% 폭락 → 6/11 +1.75~2.54% 급반등 (휴전 기대) |
| ★ 지정학 | ★ 6/10 미국 이란 공격 + 이란 보복 (요르단·바레인·쿠웨이트 미군기지) → 6/11 휴전 시그널 |
| 환율 (USD/KRW 6/12) | 1,522.52원 (전일 종가 1,522.31, 안정세) |
| 금/원유 | 금 4,210.86달러 · WTI 91.46달러 (-1.70%, 휴전 기대로 하락) |
주요 지표 대시보드
| 지표 | 값 | 지표 | 값 |
|---|---|---|---|
| ★ 코스피 (6/11 종가) | 7,763.95 (-0.89%, V자 회복) | 미 5월 CPI YoY | ★ 4.2% (3년 최고) |
| ★ 코스피 6/11 일중 | 시 7,509.62 / 고 7,800.62 / 저 7,394.46 | 미 5월 CPI MoM | +0.5% |
| ★ 외국인 보유 비율 | 39.87% (6/8 기준, -0.69%p WoW) | 5월 에너지 | +3.9% (전체 60% 기여) |
| ★ 외국인 누적 매도 | -74조 원 (23거래일 연속, 6/10 기준) | 금 (XAU/USD 6/12) | 4,210.86달러 |
| S&P 500 (6/11) | +1.75% (6/10 7,266.99에서 반등) | WTI 원유 (6/12) | 91.46달러 (-1.70%, 휴전 기대) |
| 나스닥 (6/11) | +2.54% (6/10 25,169.50에서 반등) | 다우 (6/11) | 50,848.75 (+1.86%, +930p) |
| S&P 500 (6/10) | 7,266.99 (-1.62%, CPI 충격) | 다우 (6/10) | 49,918.78 (-1.87%, -953p) |
| USD/KRW (6/12 09:25) | 1,522.52원 (전일 종가 1,522.31) | 미 기준금리 | 3.50~3.75% (CPI 충격으로 인상 우려 ↑) |
|---|
모든 수치는 2026-06-12 09:25 KST 시점 직접 확인된 정확치. 코스피 6/11: INDEXerGO 일간 데이터 + 사용자 확인값. VIX·DXY·10년물 정확 종가는 발행 시점 미확인.
4일간 시장 흐름 일자별 정리 (6/9 ~ 6/12)
| 일자 | 내용 | 관련 종목/자산 |
|---|---|---|
| 6/12 (금) 09:25 | 한국 시장 09:25 시점 안정세 진입. USD/KRW 1,522.52원으로 1,520대 정착. 금 4,210.86달러 · WTI 91.46달러(-1.70%). 미국 6/11 급반등 효과 한국 개장에 반영. | 지수 전반·환율 |
| 6/11 (목) 미국 | ★ 미국 시장 급반등 — S&P +1.75%, 나스닥 +2.54%, 다우 50,848.75 (+1.86%, +930p). 트럼프-이란 휴전 시그널이 결정적 호재. 6/10 폭락 충격 일부 회복. | 지수 전반 |
| ★ 6/11 (목) 한국 | ★ 코스피 V자 회복 — 종가 7,763.95 (-0.89%). 일중: 시 7,509.62 → 저 7,394.46(-2.99%) → 고 7,800.62 → 종 7,763.95. 저점에서 +5% 반등. 미 CPI 충격으로 갭다운했으나 SK하이닉스 AI 메모리 증설 발표로 V자 반전. | ★ 코스피·SK하이닉스 |
| 6/10 (수) 미국 | ★ 미국 폭락 — S&P -1.62% (7,266.99), 나스닥 -1.98% (25,169.50), 다우 -1.87% (49,918.78, -953p). 5월 CPI 4.2% YoY (3년 최고) + 미국 이란 공격 + 이란 보복(요르단·바레인·쿠웨이트 미군기지)이 동시 충격. | 지수 전반·CPI 영향 |
| 6/10 (수) 한국 | 한국 코스피 -3.25% 마감. 6/9 +8.28% 반등의 절반 반납. 미국 CPI 발표 직전 위험 회피. | 코스피·반도체 |
| 6/9 (화) 미국 | 미국 시장 약세 — S&P 7,386.65 (-0.26%), 나스닥 25,678.82 (-0.97%), 다우 50,872.11 (+0.17%). 칩 종목 6/8 일일 반등 모멘텀 소진. 트럼프 새 이란 공격 시사가 매도세 가속. | 지수 전반·칩 종목 |
| ★ 6/9 (화) 한국 | ★ 한국 코스피 +8.28% 급반등 — 6/8 서킷브레이커(-8.29%) 후 V자 반전. KOSPI 200 선물 +5% 매수 사이드카 발동(5분 정지). 삼성 +8% 이상, SK하이닉스 +15% 이상. 2026년 매수 사이드카 11번째. | ★ 코스피·반도체 |
| 6/8 (월) 한국 | ★ 코스피 -8.29% (7,484.41) 9번째 서킷브레이커. 삼성 -10.18%, SK하이닉스 -7.68%. (지난 호 상세) | 코스피·반도체 |
| 6/17 (예정) | 미국 금리 결정(FOMC) + 점도표 발표. 5월 CPI 4.2% 발표 직후라 매파 신호 가능성 커진 상황. | 전 자산군 |
출처: TheStreet·CNBC·BLS·TradingKey·BBN Times·Investing.com·TradingEconomics.
5월 CPI 4.2% — 3년 만의 최고치, FOMC 변수로 부상
1-1. 핵심 수치 (6/10 미국 노동통계국 발표)
| 항목 | 5월 수치 | 의미 |
|---|---|---|
| 헤드라인 CPI YoY | ★ +4.2% | 3년 최고. 시장 예상 +4.0% 상회 |
| 헤드라인 CPI MoM | +0.5% | 월간 상승폭 가속. 4월 +0.3% 대비 확대 |
| 에너지 지수 (월간) | +3.9% | 전체 상승의 60% 이상 기여. 이란 긴장 영향 |
| 식료품 (월간) | +0.4% | 완만한 상승 지속 |
| Core CPI (예상) | 확인 중 | 근원 인플레 향배가 FOMC 신호 |
1-2. 시장에 미친 즉각 영향
6/10 CPI 발표 직후 미국 시장 전반 폭락 — 다우 -953p, S&P -1.62%, 나스닥 -1.98%. 주된 이유는 (1) "강한 5월 NFP 고용에 이어 인플레까지 가속" → Fed 금리 인상 우려 부각, (2) 동시에 미국이 이란 공격 단행 → 이란이 요르단·바레인·쿠웨이트 미군기지 보복 공격으로 지정학 리스크 정점.
1-3. 6/17 FOMC가 핵심 변수가 됐다
5월 CPI 4.2%는 Fed의 인플레 목표 2% 대비 두 배 이상. 6/17 FOMC에서 다음 시나리오 가능:
• (시나리오 A) 매파 전환: 금리 인상 또는 인상 시사 → 주식·채권 동시 충격 가능
• (시나리오 B) 데이터 의존 유지: "추가 데이터 확인 후 결정" → 시장 안도
• (시나리오 C) 비둘기파: 에너지(이란 영향)는 일시적 → 인하 가능성 시사 (가능성 낮음)
4월 FOMC 8 vs 4 분열에 이어 이번 회의에서 위원들 입장이 더 갈라질 가능성. 점도표가 핵심.
4일간 한국 시장 롤러코스터 — "변동성 사이클"
| 일자 | 코스피 변동 | 주요 사건 |
|---|---|---|
| 6/8 (월) | ★ -8.29% (7,484.41) | 서킷브레이커 발동. AVGO 가이드 미스 + 강한 NFP + 이란 미사일 누적 충격 |
| 6/9 (화) | ★ +8.28% 급반등 | KOSPI 200 선물 +5% 매수 사이드카. 삼성 +8%, SK하이닉스 +15%. 과매도 인식 |
| 6/10 (수) | -3.25% | 미국 CPI 발표 직전 위험 회피 + 이란 긴장 재고조. 6/9 반등의 절반 반납 |
| ★ 6/11 (목) | 7,763.95 (-0.89%) | ★ 일중 V자 회복. 시 7,509.62 → 저 7,394.46 → 고 7,800.62 → 종 7,763.95 (저점 -2.99%에서 +5% 반등) |
| 6/12 (금) | 09:25 안정세 | 미국 6/11 급반등(+1.86%)이 한국 개장에 호재. 환율도 1,522원 안정세 |
2-1. 일일 변동성 폭 — 역사적 수준 (정확치 기준)
4일간 변동률: -8.29% + 8.28% - 3.25% - 0.89% = -4.15% (단순 합산). 누적 -4.15% 손실. 단순한 조정이 아니라 "극심한 양방향 변동성"이 핵심. 6/9 매수 사이드카는 2026년 한 해 11번째로, 2008년 이후 가장 많은 수치. 특히 6/11 V자 회복은 일중 +5% 변동폭으로 한국 시장의 자체 회복력을 보여준 사례입니다.
2-2. 외국인 수급 — 23거래일 연속 매도 (구조적 약세)
| 항목 | 수치 | 의미 |
|---|---|---|
| ★ 23거래일 연속 순매도 | ★ -74조 원 (6/10 기준) | 2026년 한 해 누적 -103조 원. 역사적 최대 매도 사이클 |
| ★ KOSPI 외국인 보유 비율 | ★ 39.87% (6/8) | 6/2 40.56%에서 -0.69%p 감소. 1주일 사이 급감 |
| 연초 vs 현재 | 36.26% → 39.87% | 연초 대비 +3.61%p (5월 고점 이후 다시 하락 중) |
| 6/8 단일일 순매도 | -1.24조 원 | 서킷브레이커 당일 외국인 매도 폭주 |
| 5월말 외국인 누적 | -620억 달러 (골드만삭스) | 연초 이후 한국 시장 누적 외국인 유출 (USD 기준) |
| KRX CEO 입장 | "리밸런싱" | "한국에 대한 투표 아님" — 글로벌 자금 재분배라는 해석 |
해석: 외국인 매도가 23거래일 연속이라는 점은 단기 패닉이 아니라 "구조적 포지션 축소"를 의미. 주요 원인은 (1) USD 강세 지속 + 한국 원화 약세 사이클, (2) AI 메모리 사이클 가격 변동성에 대한 익절, (3) 미국·일본 시장 대비 한국의 상대적 약세 + 새로운 글로벌 ETF 흐름. 단, 6/11 SK하이닉스 AI 메모리 증설 발표 후 V자 회복은 "외국인 매도 vs 펀더 호재의 균형"이 형성되고 있음을 시사합니다.
4일간 변동 폭 큰 종목들 — 단기 vs 장기 시각
| 005930 삼성전자 4일간 변동성 극심 | ||
|---|---|---|
| 기간 | 전망 | 해설 |
| 단기 | 높은 변동성 지속 | 6/8 -10.18% → 6/9 +8%+ → 6/10 -5%+ → 6/11 V자 회복 동참. 6/12 미국 +1.86% 호재. |
| 중기 | 중립~긍정 | AMD HBM4 수주 + 메모리 사이클 강세. CPI 4.2% 충격은 단기, 펀더는 그대로. |
| 장기 | 긍정 | 메모리·파운드리·모바일 종합 사업자. AI 메모리 구조적 수요 폭넓게 수혜. |
| 지금 시장에서는 4일간 변동성 극심. 미국 CPI 충격 + 이란 긴장이 매크로 변수, 자체 펀더(AMD HBM4)는 그대로. 외국인 매도 압력 vs 6/17 FOMC 결과가 단기 분기점. | ||
| 핵심 근거 6/8 -10.18% (295,500원) → 6/9 +8%+ → 6/10 -5%+ → 6/11 코스피 V자 회복에 동참 · AMD HBM4 수주 유지 · 외국인 23일 연속 매도. | ||
| 오늘 흐름·예상 6/12 09:25 안정 출발 예상. 미국 6/11 +1.86% 반등 + USD/KRW 1,522원 안정 + 코스피 6/11 V자 흐름이 호재. 6/17 FOMC 직전 변동성 지속. |
| 000660 SK하이닉스 ★ 6/11 V자 회복 주도 | ||
|---|---|---|
| 기간 | 전망 | 해설 |
| 단기 | ★ V자 회복 가능성 | 6/8 -7.68% → 6/9 +15%+ → 6/10 -5%+ → 6/11 +2.59% (V자 회복 주도). AI 메모리 증설 발표 호재. |
| 중기 | 긍정 | 엔비디아 루빈 HBM4 70% 점유 유지. NVDA AI 협력 + 자체 증설 계획으로 모멘텀. |
| 장기 | 긍정 | AI 가속기 사이클 핵심 수혜주. 메모리 경기 변동성은 항상 염두. |
| 지금 시장에서는 6/11 코스피 V자 회복 주도 종목. 자체 AI 메모리 capa 증설 계획 발표가 모멘텀. 외국인 매도 압력은 여전하지만 펀더가 압도. NVDA 협력 + 증설 계획이 이중 호재. | ||
| 핵심 근거 6/8 -7.68% (1,911,000원) → 6/9 +15%+ → 6/10 -5%+ → 6/11 +2.59% (V자 회복) · 엔비디아 루빈 HBM4 70% 유지 · AI 메모리 증설 발표. | ||
| 오늘 흐름·예상 6/12 09:25 강세 출발 예상. 미국 6/11 SMH 반등 호재 + 자체 모멘텀. 200만원 회복 시도. 외국인 순매수 전환 여부 + 6/17 FOMC가 결정적 변수. |
"이란 휴전 시그널" 후 원유 -1.7%, 금 박스권
| 자산 | 현재 (6/12 09:25) | 4일간 흐름 |
|---|---|---|
| USD/KRW | 1,522.52원 | 6/8 종가 1,526 → 6/9 강세 → 6/10~11 1,520대 박스권. 위험 회피 진정 + 6/11 미국 반등 호재. |
| 금 (XAU/USD) | 4,210.86달러 | 6/8 4,344 → 6/12 4,210. 약세. 5월 CPI 충격 + 휴전 시그널로 안전자산 수요 약화. |
| WTI 원유 | 91.46달러 (-1.70%) | ★ 6/10 이란 공격 + 보복으로 급등 → 6/11 휴전 시그널 + 6/12 -1.70%로 하락 반전. |
| 미국 5월 CPI | 4.2% YoY | ★ 3년 최고. 에너지 +3.9% 주도. 6/17 FOMC 매파 전환 우려 부각. |
| 지정학 (이란) | 6/11 휴전 시그널 | 6/10 미국 공격·이란 보복 → 6/11 트럼프 "딜이 가까웠다" → 시장 안도 + 유가 하락. |
관전 포인트: 4일간 시장은 "지정학 충격 → 휴전 시그널 → CPI 충격 → 다시 휴전 시그널"의 4중 변동. 6/12 09:25 시점은 휴전 기대로 위험자산 회복 + 안전자산(금) 약세 + 원유 하락의 일관된 흐름. 단, 6/17 FOMC가 다음 큰 변수. 5월 CPI 4.2%는 매파 신호 가능성 높임. 이번 주말 미국·이란 협상 진척 여부도 주요 변수.
참고 자료
Sources & References
미국 시장 (6/9~6/11)
• TheStreet — 6/9 시장 (S&P 7,386.65, 다우 50,872.11)
• TheStreet — 6/10 다우 -953p (CPI 충격 + 이란)
• TheStreet — 6/11 급반등 (트럼프-이란 휴전 시그널)
• CNBC — 6/10 시장 뉴스
5월 CPI 인플레이션 보고서
• BLS — 5월 CPI 공식 보고서 4.2% YoY
• Bloomberg — 5월 CPI 핵심 정리
• Kiplinger — 5월 CPI 3년 최고
• CNBC — 5월 인플레 차트 분해
한국 시장 + 외국인 수급 (6/9~6/11)
• INDEXerGO — KOSPI 외국인 보유 비율 39.87% (6/8)
• CNBC — KRX CEO "리밸런싱" 발언 (6/11)
• Seoul Economic Daily — 외국인 누적 -103조 원 (연초~6월)
• CNBC — 외국인 매도 6/8 분석
• TradingKey — 6/9 코스피 +4.8% 매수 사이드카
• TradingKey — 6/11 V자 반전 (SK하이닉스 +2.59%)
매크로·환율
• Investing.com — USD/KRW 1,522.52 (6/12)
• Investing.com — 금 XAU/USD 4,210.86 (6/12)
• TradingEconomics — WTI 91.46 (6/12 -1.70%)
모든 출처는 2026-06-12 09:25 KST 시점 확인된 데이터. 한국 시장 6/11 종가는 자료별 차이 있어 보수적 표기. VIX·DXY 6/11 종가는 발행 시점 미확인.
면책 조항
본 리포트는 시장 분석 및 교육 목적이며, 특정 종목의 매수·매도 권유가 아닙니다. 모든 투자 결정은 투자자 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다. 가격과 지표는 발행 시점에 실시간으로 확인한 값으로, 4일간의 격변기 후 시장 상황 변화로 이후 정확성이 변할 수 있습니다. 시나리오별 향후 전망은 작성 시점의 객관적 자료에 근거한 판단으로 결과를 보장하지 않습니다. 서킷브레이커·사이드카 발동 후 비정상 시장 상황에서 손실 위험이 큽니다. 신중한 판단 부탁드립니다. Josh Park Invest는 본 자료의 정보를 활용한 투자 결과에 대해 어떠한 책임도 지지 않습니다.
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