간밤 뉴욕 증시는 엔비디아(NVDA) Q2 FY2027 실적 발표를 앞둔 긴장감 속에 3대 지수가 일제히 소폭 하락 마감했다. S&P500(스탠더드앤드푸어스 500지수)은 7,675.70으로 -0.02%, 나스닥(NASDAQ)은 26,130.20으로 -0.08%, 다우존스는 53,463.88로 -0.21% 마감했다. 장 마감 직후 엔비디아가 내놓은 분기 실적은 매출 $96.2B(빌리언 달러)로 시장 추정치를 크게 초과하며 어닝 서프라이즈(실적 기대치 대폭 초과)를 기록, 시간외 거래에서 시장 분위기를 반전시키는 핵심 변수가 됐다. 한국 코스피는 전 거래일 종가 6,808.21(+0.97%)로 마감, 오늘 개장은 엔비디아 서프라이즈라는 호재를 등에 업고 출발 여건이 마련됐다.

장기금리 측면에서, 미국 10년물 국채금리는 4.66%로 전일 대비 0.02%p 소폭 상승했고, 30년물은 5.19%로 0.01%p 올랐다. 이처럼 미국 장기금리가 여전히 높은 레벨을 유지하는 환경은 성장주·반도체(밸류에이션(기업가치 대비 주가 수준)에 민감한 종목)에 구조적 부담으로 작용한다. 다만 엔비디아의 강력한 실적이 이 부담을 상쇄할 수 있는지가 오늘 시장의 핵심 관전 포인트다. 달러인덱스는 99.13으로 소폭 하락했고, 원/달러 환율은 1,384.3원으로 1.1원 내려, 원화 강세 기조가 완만히 유지됐다.

안전자산 측면에서는 국제 금(XAU/USD 현물)이 $4,594.48/트로이온스로 -1.38% 하락, 달러 약세에도 불구하고 금에 대한 매도세가 나타나며 위험선호 심리가 어느 정도 유지됐음을 시사했다. 한국거래소 금시장의 KRX 금(금 99.99_1Kg 기준) 가격은 207,500원/g으로 보합(0.00%)을 기록했다. 두 금 지표는 기준 통화와 단위가 상이해 직접 비교는 의미 없으며, 글로벌 안전자산 선호 흐름의 참고 지표로 활용한다.

① 엔비디아, 장 마감 후 Q2 FY2027 어닝 서프라이즈
엔비디아는 8월 26일(현지시간) 장 마감 후 회계연도 2027년 2분기 실적을 발표했다. 조정 주당순이익(EPS)은 $2.22로 애널리스트 추정치 $2.09를 초과했고, 매출은 $96.2B으로 전년 동기 대비 106% 증가했다. 데이터센터 매출은 $89B으로 시장 기대치 $86.33B을 웃돌았으며, 이는 전년 대비 117% 증가한 수치로, 전체 매출의 92%를 차지한다. 엔비디아 실적 발표 시간은 현지시간 오후 4시 20~30분(한국시간 8월 27일(목) 오전 5시 20~30분)이었다. 출처: CNBC, Fortune

엔비디아는 3분기(FY2027 Q3) 매출 가이던스(전망치)로 $108B±2%를 제시, 애널리스트 평균 예상치였던 $104.2B을 상회했다. 또한 아마존 웹서비스(AWS)가 엔비디아 GPU 200만 개를 구매하고 차세대 CPU 'Vera'를 채용한다는 대형 계약도 공개됐으며, 이는 하이퍼스케일러(초대형 클라우드 사업자)들의 AI 인프라 투자 기조가 지속되고 있음을 보여준다. 젠슨 황 CEO는 "AI는 변곡점(inflection point)에 도달했다. 컴퓨팅 자체가 이제 수익이 되고 있고, 수요는 계속 가속되고 있다"고 밝혔다. 출처: CNBC

② 메타, 10대 소셜미디어 중독 소송 $16.68B 합의
메타 플랫폼스는 페이스북·인스타그램의 청소년 중독 설계 혐의로 제기된 미국 29개 주 소송을 $16.68B(약 16조 8천억 원) 합의금으로 마무리하는 데 합의, 해당 소식이 알려진 프리마켓에서 주가가 한때 약 3.9% 급등했다. 합의 조건에는 메타가 기본 안전 설정 등 플랫폼 전반에 걸친 변경을 이행해야 한다는 내용이 포함됐으며, 최악의 경우 $1.4조(Trillion)까지 불어날 수 있었던 잠재적 법적 리스크가 사실상 차단됐다. 에버코어(Evercore)의 마크 마하니 애널리스트는 메타에 대한 매수(Buy) 의견을 유지하며 목표주가를 $860으로 올렸다. 출처: Investing.com

③ 7월 PCE 물가, 예상에 부합 — 연준(Fed) 경로 힌트
미국 연방준비제도(Fed·연준)가 선호하는 물가 지표인 핵심 개인소비지출(PCE·소비자들의 실제 지출 물가) 가격지수의 7월치가 전월 대비 0.2%, 전년 대비 3.3% 상승으로 이코노미스트 예상에 부합했다. 이 지표는 30년물 국채금리가 수십 년 만의 고점을 기록하는 등 장기금리 급등 압박이 이어지는 상황에서 발표됐다. 인플레이션(물가 상승) 지표가 쇼크 없이 예상 수준에 그치면서 연준의 추가 긴축(금리 인상) 우려가 소폭 완화됐다. 출처: CNBC

④ 뱅크오브아메리카 고객, 8주 만에 순매도 전환
지난주는 뱅크오브아메리카(Bank of America) 고객들이 8주 만에 처음으로 미국 주식을 순매도한 한 주였다. S&P500이 지난 한 주간 약 1.4% 하락하는 가운데 매도는 개별 종목 중심이었고, 주식형 ETF(상장지수펀드)는 오히려 자금이 유입됐다. 기관 고객이 매도를 주도했으며, 헤지펀드도 3주 연속 매수 이후 매도로 전환했다. 출처: CNBC

엔비디아는 현지시간 8월 26일(수) 장 마감 후 실적을 발표할 예정이었고 , 발표 전까지 주가는 -1.59% 하락 마감했다. 불확실성 속 관망 매도가 나타난 것이다. 엔비디아 주가는 전일(8월 25일) 약 7거래일 연속 하락을 끊고 약 2.19% 반등했지만, 이번 연속 하락은 2022년 이후 최장 하락 행진이기도 했다. 실적 전 시장 분위기는 AI 자본지출(Capex) 둔화 우려와 엔비디아에 대한 극도의 높은 기대감이 교차하는 구도였다.

장 마감 후 엔비디아가 내놓은 수치는 시장을 압도했다. 조정 EPS $2.22(추정치 $2.09 대비 약 6.2% 초과), 매출 $96.2B(추정치 $92.38B 대비 약 4% 초과). 데이터센터 매출은 $89B으로 시장 기대치를 넘어섰고, 이는 전년 대비 117% 급증한 수치다. 3분기 가이던스로 제시한 $108B±2%는 애널리스트 예상치 $104.2B을 웃도는 수준이었다. 엔비디아 CFO는 상위 5개 하이퍼스케일러들의 설비투자(Capex)가 2026년 $8,000억에서 내년에는 $1.3조(Trillion)까지 늘어날 것으로 전망한다고 밝혔다.

향후 시나리오: 상승 — 가이던스 상향, AWS 200만 GPU 계약, Capex 가속화 재확인이 시간외 주가 상승의 근거가 될 수 있다. 월스트리트 대부분 애널리스트가 엔비디아에 대해 강세 입장을 유지하며, 컨센서스 12개월 목표주가 중앙값은 $300으로 현 주가 대비 상당한 업사이드(상승 여력)를 제시하고 있다. 하락/관망 — 다만 10년물 4.66%·30년물 5.19% 고금리 환경은 고PER(주가수익비율) 성장주의 할인율(미래 이익을 현재 가치로 환산하는 비율)을 높이는 구조적 부담이며, "이미 기대가 충분히 반영됐다"는 관망 심리도 잠재한다. 실제 시간외 반응을 오늘 장 초반에 확인하는 것이 핵심이다.

출처: CNBC, Fortune, Yahoo Finance

메타는 간밤 +1.07% 상승 마감했다. 장중 페이스북·인스타그램 청소년 중독 혐의 관련 소송에서 미국 29개 주와 $16.68B 합의에 도달하며 주가가 프리마켓에서 한때 3.9% 급등했고 , 실제 장중에는 일부 차익 실현 매물이 나오며 상승폭이 다소 좁혀진 채 마감됐다. 이번 합의는 최악의 경우 $1.4조(Trillion)에 달할 수 있었던 잠재적 소송 부담을 사실상 소액으로 확정 지었다는 점에서 메타 투자자들에게 불확실성 해소로 평가된다.

앞서 메타는 Q2 설비투자를 $19.8B에서 $31.1B으로 한 분기 만에 크게 늘리고, 2026년 연간 Capex 가이던스를 상향했다. 이는 AI 인프라 구축을 위한 적극적 투자 기조로 해석되는 동시에, 단기 이익 감소 우려 요인이기도 하다. 합의금 $16.68B 중 $10B은 3분기 법인세 비용으로 처리될 예정이어서, 3분기 실적에는 일시적 부담이 반영된다는 점도 주목해야 한다. 출처: CNN Markets

향후 시나리오: 상승 — 소송 불확실성 해소, AI 광고 수익화 가속, 에버코어 목표주가 $860 상향이 중기 상승 동력이 될 수 있다. 하락/관망 — 3분기 법인세 비용 약 $10B 반영에 따른 이익 감소, 그리고 AI 투자 확대가 단기 수익성 압박으로 이어질 경우 주가 조정 가능성이 있다.

출처: Investing.com

마이크론은 간밤 +0.58% 소폭 상승 마감했다. 지난 24일(월), 애플이 중국산 메모리 칩을 조달할 수 있도록 워싱턴이 허용할 수 있다는 보도가 나오며 마이크론 주가가 한때 7% 이상 급락하는 등 메모리 섹터 전반이 크게 흔들렸다. 이후 이틀간 반등세를 보이며 당일 소폭 상승 마감했다. 미즈호(Mizuho)는 마이크론의 목표주가를 $1,375에서 $1,300으로 하향 조정한 바 있다.

엔비디아의 강력한 실적 발표와 AWS의 200만 GPU 계약은 마이크론에게도 HBM(고대역폭 메모리·AI 가속기에 쓰이는 고성능 D램) 수요 확대라는 간접 호재로 작용할 수 있다. 반면 애플의 중국 메모리 소싱 허용 가능성이라는 리스크는 여전히 해소되지 않은 상태다. 향후 시나리오: 상승 — 엔비디아 호실적 연동 HBM 수요 기대감, AI 서버 시장 성장이 구조적 수요 증가로 이어지는 경우. 하락 — 애플의 중국 메모리 채택 공식화, 고금리에 따른 재고 부담 재부각 시.

출처: 24/7 Wall St., CNN Markets

샌디스크는 간밤 +1.26% 상승 마감했다. 이 종목은 이번 호에서 뉴스·화제성 픽으로 선정됐다. 마이크론과 마찬가지로, 지난 24일(월) 애플의 중국 메모리 소싱 허용 보도 여파로 샌디스크 주가가 한때 9% 이상 급락하며 메모리 섹터 중 가장 큰 낙폭을 기록했다. 이후 낙폭을 회복하며 25~26일 이틀 연속 반등세를 보였다.

샌디스크(SNDK)는 NAND 플래시 메모리(데이터를 저장하는 반도체 칩) 사업을 재편하며 기업 구조 변화가 진행 중인 시기다. 샌디스크는 NAND 사업의 수익 구조를 재설계하는 전략을 추진 중이다. 엔비디아의 AI 인프라 수요 가속화가 NAND 및 스토리지(저장장치) 수요에 미치는 파급효과에 주목이 필요하다. 향후 시나리오: 상승 — 엔비디아 호실적 기반 데이터센터 스토리지 수요 확대, 중국 메모리 우려 완화 시. 하락 — 애플 중국 소싱 현실화, NAND 공급 과잉(수요보다 공급이 많아 가격이 내려가는 현상) 재부각 시.

출처: 24/7 Wall St., Stock Analysis

애플은 간밤 +1.15% 상승 마감했다. 최근 애플 주가를 움직이는 핵심 변수는 크게 세 가지다. 첫째 팀 쿡 CEO 퇴임 및 테리 테르누스 신임 CEO 체제 전환, 둘째 폴더블(접히는) 아이폰 출시 기대감, 셋째 9월 신제품 이벤트다. 애플은 이미 미디어에 9월 초 이벤트 초청장을 발송했으며, 아이폰 신모델 및 기타 제품 공개가 예상된다. 보도에 따르면 9월 9일 아이폰 신제품 발표 행사가 예정돼 있다.

애플은 전일(8월 25일) 차세대 칩 M6와 새로운 맥 미니(Mac mini), 맥 스튜디오(Mac Studio) 제품을 공개했다. 폴더블 아이폰의 경우, 회계연도 3분기 출하량이 50만~100만 대 수준에 그칠 전망이지만, 2026년 하반기에는 700만~800만 대로 확대될 것으로 예상된다. 로스차일드앤코 레드번(Rothschild & Co Redburn)은 애플의 투자의견을 중립(Neutral)에서 매수(Buy)로 상향하고 목표주가를 $260에서 $400으로 높이며 연간 12% 아이폰 판매 성장을 전망했다. 한편, 메모리 중국 소싱 허용 보도와 관련, 애플이 직접 연관된 당사자라는 점에서 중국 공급망 전략 변화가 향후 애플 마진에 미칠 영향도 체크해야 한다.

향후 시나리오: 상승 — 9월 신제품 이벤트(아이폰 18·폴더블) 기대감 선반영, 신임 CEO 신뢰도 구축. 하락/관망 — 고금리 환경에서의 고PER 부담, 메모리 비용 상승에 따른 마진 압박, 테르누스 CEO의 첫 공식 행사 반응이 주가 변수.

출처: CNBC, FX Leaders, Robinhood News

코스피는 전 거래일 6,808.21로 +0.97% 상승 마감했고, 코스닥은 826.87로 -0.03% 보합 마감한 상태다. 오늘(8월 27일, 목) 개장은 간밤 최대 이벤트인 엔비디아 어닝 서프라이즈의 수혜주 탐색 분위기 속에서 시작될 것으로 보인다.

① 반도체·AI 섹터 수혜 기대: 엔비디아가 매출 $96.2B, 3분기 가이던스 $108B을 제시하고 AWS와 200만 GPU 공급 계약을 공개하면서, AI 인프라 투자 사이클이 꺾이지 않았음을 확인시켰다. 이에 국내 AI·반도체 관련주, 특히 HBM 납품 관련 종목들에 대한 수급 기대가 높아질 수 있다. 다만, 금일 시초가 데이터가 없는 상태에서 개장 방향을 단정하기 어려우며, 실제 시초가를 확인해야 한다.

② 환율·금리 환경: 원/달러 환율은 1,384.3원으로 소폭 원화 강세다. 원화 강세는 수출 기업의 환차손(환율 변동으로 인한 손실) 우려 요인이지만, 외국인의 국내 증시 매수 유인을 높이는 효과도 있다. 미국 10년물 금리 4.66%·30년물 5.19%는 여전히 성장주 밸류에이션에 구조적 부담을 주는 레벨이지만, 7월 PCE가 예상에 부합하면서 급격한 추가 금리 상승 우려는 다소 완화됐다.

③ 메모리 섹터 반등 가능성: 마이크론·샌디스크가 지난 24일(월) 급락 후 반등 흐름을 보인 가운데, 엔비디아 호실적이 국내 메모리 관련주에도 긍정적 자극을 줄 수 있다. 그러나 애플 중국 메모리 소싱 리스크는 아직 완전히 해소되지 않았으므로 주의가 필요하다.

④ 오늘 주목할 국내 일정: 오늘(8월 27일, 목) 국내에서는 특별히 예정된 주요 경제지표 발표가 확인되지 않는다. 미국에서는 주간 신규실업급여 청구건수(현지시간 오전 8시 30분, 한국시간 오후 9시 30분) 발표가 있어 경기 체감 지표로 주목된다. 시간은 web_search로 확인한 미국 동부시간 기준(서머타임 적용 시 한·미 시차 13시간)이며, 현재 서머타임 기간 중임을 고려했다.

김프(김치 프리미엄)=업비트 원화가가 ‘바이낸스 USDT가×기준환율’ 대비 얼마나 비싼지(테더는 기준환율 대비). (+)=국내 프리미엄(빨강)·(−)=역프리미엄(파랑). 출처: 업비트·바이낸스·Twelve Data, 작성시점 공개 시세.

[수급] 비트코인(BTC) 업비트 가격은 ₩109,909,000으로 바이낸스 $79,044.27 대비 김치프리미엄(국내 거래소 가격이 해외보다 높은 현상)을 산출하면 환율 1,384.3원 기준 약 +0.5% 내외의 소폭 양(+) 프리미엄을 나타내고 있다. 이는 국내 매수세가 해외 대비 소폭 과열된 상태로 해석할 수 있다. 이더리움(ETH)도 업비트 ₩3,478,000 대비 바이낸스 $2,503.69로 유사한 소폭 양의 김치프리미엄이 유지됐다. USDT(테더) 업비트 가격은 ₩1,391로, 환율 대비 소폭 고평가 상태가 유지되고 있다. 업비트 24시간 거래대금에서는 XRP(리플)가 3,443억 원으로 가장 활발했고, BTC 1,511억 원, ETH 1,231억 원, USDT 2,118억 원 순이었다. XRP 거래 활발도가 두드러지는 반면, 가격은 -0.85% 하락해 단기 변동성 매매가 집중된 것으로 보인다.

미국 현물 비트코인 ETF(상장지수펀드)는 8월 25일(화) 하루에만 $314.37M(약 3,143억 원) 순유입을 기록하며 8월 들어 누적 순유입이 $3B(약 3조 원)을 넘어섰다. ETF 총 순자산은 $99.05B에 달하며 누적 순유입은 $54.36B까지 늘었다. 미국 현물 이더리움 ETF도 7거래일 연속 순유입을 기록하며 해당 기간 약 $1B의 자금이 유입됐다. 이번 반등은 지난주 비트코인이 사흘 만에 20% 이상 급등하는 과정에서 40억 달러 이상의 공매도(하락에 베팅하는 포지션) 청산(숏스퀴즈)이 발생하며 상승세에 더욱 불이 붙은 결과이기도 하다.

[뉴스] 암호화폐 시장을 움직인 주요 배경으로는 미국 재무부의 국채 바이백(매입) 확대 조치가 핵심이었다. 재무부가 채권 매입에 나서 장기금리 상단 억제를 시사하면서 달러 약세·위험선호 심리가 회복되고, 비트코인과 암호화폐 시장이 수혜를 입었다는 분석이 우세하다. 또한 워싱턴의 정책 기조가 디지털 자산에 우호적으로 변화하고 있다는 기대감도 기관 투자자들의 재진입을 자극했다. 다만 암호화폐 공포·탐욕 지수(Crypto Fear & Greed Index)는 전날 74('탐욕')에서 65로 내려와, 단기 과열 경계 심리가 형성되고 있음을 보여준다. 오늘 비트코인은 바이낸스 기준 $79,044.27로 +0.68% 소폭 상승 중이며, ETH는 +2.47%의 상대적 강세를 보였다.

향후 관전 포인트: 비트코인 ETF 연속 순유입 지속 여부 및 바이낸스 기준 $80,000 재돌파 가능성을 주목하세요. 단정적 매수·매도 판단은 삼가세요.

출처: CoinTelegraph, CNBC, Bloomberg

※ 본 뉴스레터는 투자 권유가 아니며, 투자 판단의 최종 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 제공된 확정 데이터는 야후 파이낸스·KRX 금시장 기준이며, 추가 사실은 CNBC·Fortune·Bloomberg·Investing.com 등 출처를 통해 확인했습니다. | 박철웅 기자 | 투자이야기(INVEST STORY) | 2026-08-27 08:50 KST

본 리포트는 시장 정보 제공 및 분석 목적이며 특정 종목의 매수·매도 권유가 아닙니다. 본문의 뉴스·수치는 작성 시점 web 검색 및 공개 데이터를 근거로 하며 출처를 표기했으나, 속보성 사안은 이후 정정될 수 있습니다. 전망·시나리오는 작성 시점 판단으로 실제와 다를 수 있습니다. 모든 투자 결정은 투자자 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 하며, Josh Park Invest는 본 자료를 활용한 투자 결과에 어떠한 책임도 지지 않습니다.

박철웅 기자 joshpark.korea@gmail.com