코스피가 2026년 10월 2일(금) 7,003.74(+0.46%)로 장을 마치며 7,000선을 지켜냈다. 개장 초반 외국인의 매도세로 한때 6,930대까지 밀렸지만, 삼성전자·SK하이닉스의 자사주 매입으로 기타법인이 1조 원 이상 순매수에 나서며 반등을 이끌었다. 코스닥은 893.29(−0.11%)로 소폭 하락하며 900선 탈환에는 실패했다. 장 마감 이후 한국시간 오후 9시 30분 미국 9월 비농업 고용보고서 발표를 앞두고 투자자들의 경계심리가 짙은 하루였다.

※ 미국 10년물·30년물 금리는 전일 대비 변동치(%p)로 표기. 금리 레벨 자체에는 +/− 부호 미부여. KRX 금은 한국거래소 금 99.99_1Kg 기준 원/그램(원/g), 국제 금은 런던 현물 XAU/USD 기준 달러/트로이온스로 단위·통화가 달라 직접 비교 불가.

① 미국 9월 비농업 고용보고서, 한국시간 오후 9시 30분 발표 예정
미국 9월 비농업 고용보고서(NFP)가 오늘 미국 동부시간 오전 8시 30분(한국시간 2026년 10월 2일 오후 9시 30분)에 노동통계국(BLS)에서 발표될 예정이다. 은행권 전망은 5만~9만 명에 모였지만 예측시장에서는 10만 명 초과 확률을 약 50%로 평가하는 등 전망이 엇갈렸다. 8월 수정치는 162만 명이며, 시장 컨센서스는 약 8만 9,000명이다. 이날 코스피는 고용지표 경계심리로 개장 초반 낙폭을 키웠다가 장 후반 자사주 매입 효과로 회복, 7,000선을 마감에 지켜냈다. 결과에 따라 연방준비제도(Fed)의 금리 경로 재평가가 이뤄질 전망이다. ( 출처: iruki-dev 뉴스레터, 2026-10-02 / 토큰포스트)

② 삼성전자·SK하이닉스 자사주 매입, 기타법인 1.1조 순매수로 지수 방어
삼성전자와 SK하이닉스의 자사주 매입에 힘입어 기타법인이 홀로 1조 1,147억 원을 순매수하며 지수 하단을 지지했다. 외국인(3,069억 원), 기관(357억 원), 개인(7,582억 원)은 일제히 순매도 중이었다. 대형 반도체주의 자사주 매입이 지수의 하방 지지선 역할을 하는 모습이었다. (이투데이, 2026-10-02)

③ 코스닥, 장중 900선 탈환 후 하락 전환
코스닥지수가 장중 900선을 회복하며 AI 인프라 투자 확대 수혜로 소부장(소재·부품·장비)과 광통신, 전력 인프라 종목이 강세를 보였다. 장중 900선을 넘어선 것은 지난 7월 초 이후 약 석 달 만이었다. 그러나 오후 들어 외국인 매도세가 재차 강화되며 결국 893.29로 소폭 하락 마감했다. (블루밍비트, 2026-10-02)

④ 삼성전자, 외국인 매수세에 7거래일 연속 상승 후 보합 마감
삼성전자가 외국인 매수세에 힘입어 7거래일 연속 상승하며 약 한 달 만에 종가 기준 28만 원선을 회복했다. 메모리 반도체 업황의 장기 호조 전망과 AI 투자에 대한 우려 완화, 대규모 주주환원 기대가 겹치면서 증권가의 목표주가 상향도 잇따랐다. 오늘 삼성전자는 276,000원에서 보합(+0.00%) 마감했다. (전자신문, 2026-09-25)

SK하이닉스는 오늘 1,841,000원으로 +0.44% 상승 마감하며 거래대금 1위(3조 5,686억 원)를 기록했다. 장중 강보합세를 기록하는 가운데 임원 및 주요 주주의 지분 변동 공시가 있었지만 주가에 미치는 영향은 제한적이었다.

[뉴스] HBM(고대역폭 메모리, AI 반도체에 쓰이는 적층형 메모리) 생산 라인은 2026년까지 완전히 예약되어 있어, 회사는 추가 성장을 위해 공장 확장에 나서고 있다. 또한 140억 달러 규모의 ADR(미국 주식예탁증서) 상장도 준비 중 으로 글로벌 투자자 접근성 확대가 기대된다. HBM 분야 리더십과 AI 반도체 성장 기대감으로 투자자 관심이 높지만, 현재 주가 수준이 높아 단기 변동성에 대한 주의가 필요하다는 분석이 나온다. (재경일보, 2026-10-02)

[수급] 기관은 SK하이닉스를 4,536억 원 순매도했으며, 외국인도 2조 822억 원을 순매도해 양대 기관 모두 매도 우위였다. (한국투자증권)

[향후 시나리오]
▲ 상승: ADR 상장 및 HBM4 공급 확대 가시화, 미국 고용지표가 예상치 내 안착해 금리 안정 시 → 기관·외국인 재매수 유입 기대. 2,050,000원 돌파는 추가 상승 가속의 핵심 기술적 신호로 작용할 수 있다.
▼ 하락: 오늘 밤 고용지표 서프라이즈로 금리 상승 재점화, 10년물이 5.30%를 재돌파하면 성장주·반도체 밸류에이션(기업가치 대비 주가 수준) 부담 증가 → 외국인 매도세 심화. 단기 변동성 확대 주의.

삼성전자는 276,000원에서 +0.00% 보합 마감했으며 거래대금 2위(3조 664억 원)를 기록했다. 전날까지 7거래일 연속 상승(약 한 달 만에 28만 원선 회복)의 여파로 차익매물이 소화되는 모습이었다.

[뉴스] 기존 잉여현금흐름의 50%를 환원하는 정책에서 더 나아가 2027~2029년 추가 주주환원 방안이 시장에서 거론되고 있으며, 최근 삼성전자 주가에는 외국인 수급 개선과 메모리 업사이클 장기화 기대, AI 관련 우려 완화, 주주환원 확대 가능성이 동시에 반영되고 있다. (전자신문, 2026-09-25)

[수급] 기관은 삼성전자를 4,543억 원 순매도했으며, 외국인도 8,678억 원 순매도 상위에 이름을 올렸다. (한국투자증권) 다만 자사주 매입분이 기타법인을 통해 지수를 지지한 효과가 컸다. 증권가에서는 최근 외국인 매도세를 경쟁력 약화에 따른 이탈로 보기보다 글로벌 지수 리밸런싱(지수 편입 비중 조정)에 따른 일시적 수급 조정으로 해석하며, 리밸런싱이 마무리되면 외국인 자금이 다시 유입될 가능성이 높다는 전망을 내놓고 있다. (인베스팅닷컴/EBN)

[향후 시나리오]
▲ 상승: 주주환원 확대 공식화, HBM4 고객사 확보, 외국인 MSCI 리밸런싱 종료에 따른 수급 정상화 → 목표주가 65만 원 시나리오(증권가 일부).
▼ 횡보·하락: 10월 잠정실적(발표 일정 미확정, 이달 중 예정)에서 HBM 수율·점유율 우려가 재부각될 경우, 외국인 이탈 재개 가능. 보합권 소화 국면이 당분간 이어질 가능성.

KODEX 200은 112,060원으로 +0.48% 상승 마감, 거래대금 3위(2조 7,434억 원)를 기록했다. 코스피200지수(주요 대형 200종목으로 구성된 지수)를 추종하는 국내 대표 인덱스 ETF(상장지수펀드)다.

[흐름·수급] 개장 초반 코스피가 하락 출발하며 ETF도 소폭 약세를 보였지만, 삼성전자와 SK하이닉스의 자사주 매입 효과로 지수가 반등하면서 동반 회복세를 나타냈다. 대규모 거래대금은 미국 고용지표 발표 전 기관·연기금의 포지션 조정 매매가 집중됐기 때문으로 풀이된다.

[향후 시나리오]
▲ 상승: 오늘 밤 NFP(비농업 고용, Nonfarm Payrolls)가 시장 예상치(약 8만 9,000명) 수준에서 발표 → 금리 안정 → 코스피 7,100 이상 안착 기대.
▼ 하락: 고용 서프라이즈(대폭 상회)로 연준(Fed) 추가 금리 인상 우려 재부각 → 10년물 5.30% 재돌파 시 대형주 하방 압력 → ETF 동반 약세.

KODEX 레버리지는 114,395원으로 +1.01% 상승, 거래대금 4위(1조 5,705억 원)를 기록했다. 코스피200 일간 수익률의 2배를 추종하는 레버리지 ETF로, 코스피의 일간 상승폭(+0.46%)의 약 2.2배에 달하는 상승률을 기록했다.

[흐름·수급] 개인투자자의 단기 방향성 베팅 수요가 집중되는 종목으로, 장 후반 코스피가 7,000선을 회복하는 과정에서 레버리지 매수세가 강화됐다. 고용지표 발표 전날 반등 국면에서 단기 급등 차익을 노린 거래가 대거 유입된 것으로 분석된다.

[향후 시나리오]
▲ 상승: NFP 결과가 예상치 내로 안착, 코스피 추가 상승 → 레버리지 2배 수익 기대. 단, 변동성 확대 시 '음의 복리 효과(하락 시 2배 하락)' 위험 동반.
▼ 하락: 고용 쇼크(예상 대폭 상회)로 금리 급등 시 코스피 하락 → 레버리지 2배 손실. 단기 고위험 상품 특성상 방향성이 어긋날 경우 손실 폭이 크게 확대될 수 있다.

TIGER 200은 112,235원으로 +0.38% 상승 마감, 거래대금 5위(1조 4,355억 원)를 기록했다. 미래에셋자산운용이 운용하는 코스피200 추종 ETF로, KODEX 200과 동일 지수를 추종하며 운용보수 등에서 소폭 차이가 있다.

[흐름·수급] KODEX 200과 유사하게 기관·연기금의 포지션 조정 수요가 거래대금을 끌어올렸다. 두 ETF를 합산하면 오늘 코스피200 인덱스 관련 매매 규모가 약 4조 2,000억 원에 달해 기관의 대규모 인덱스 조정이 있었음을 시사한다.

[향후 시나리오]
▲ 상승: KODEX 200과 동일 조건 — NFP 안착, 코스피 상방 유지, 연기금·기관 패시브 자금 유입 시 추가 상승 가능.
▼ 하락: 금리 재급등, 외국인 이탈 지속 시 코스피200 전반의 하방 압력 → 동반 하락.

오늘 코스피 수급의 핵심은 기타법인의 이례적 대규모 순매수와 외국인·기관·개인의 동반 순매도가 공존한 구조다. 삼성전자와 SK하이닉스 자사주 매입으로 기타법인이 홀로 1조 1,147억 원을 순매수하며 지수 하단을 지지했다. 반면 외국인(3,069억 원), 기관(357억 원), 개인(7,582억 원)은 일제히 순매도 중이었다. 개장 직후에는 코스피가 전 거래일보다 34.74포인트(약 0.50%) 하락한 6,936.61로 출발했으며 장 초반 외국인은 1,613억 원, 기관은 250억 원을 순매도하며 지수를 끌어내렸다.

외국인 대규모 매도의 중장기 배경을 보면, 글로벌 투자자들의 시선이 한국에서 일본으로 빠르게 이동하고 있으며, 상반기 외국인은 코스피에서 삼성전자와 SK하이닉스를 중심으로 대규모 차익실현에 나섰다. 증권업계는 코스피가 상반기에 100% 이상 급등하면서 글로벌 펀드들의 비중 조정이 불가피했던 것으로 보고 있으며, 한국투자증권은 하반기에도 외국인의 순매수 전환 가능성은 제한적일 것으로 전망했다. 다만 AI 투자 확대가 이어지고 SK하이닉스의 미국 ADR 상장, 반도체 업황 개선 등이 현실화될 경우 외국인 수급이 다시 반전될 가능성도 거론된다. (인베스팅닷컴/EBN)

코스닥의 경우 장 중반까지 외국인과 기관이 동반 순매수했으나, 오후 들어 매도세가 재개됐다. 성호전자, 오이솔루션, RF머트리얼즈 등 광통신 종목과 주성엔지니어링, 네오셈, 리노공업, 심텍 등 반도체 소부장주가 상승세를 이끌었다. 장 초반 AI 인프라 수혜 기대와 금리 인상 우려 완화가 맞물리며 소부장·광통신 종목에 매수세가 유입됐으나, 지수는 결국 900선 유지에 실패하며 893.29(−0.11%)로 마감했다.

미국 국채 장기금리가 소폭 하락하며 성장주 중심의 반등 환경을 조성했다. 10년물이 5.24%로 0.06%p 하락하고, 30년물도 5.60%로 0.04%p 하락했다. 10년물 5.24%, 30년물 5.60% 수준은 여전히 높은 레벨로, 성장주·반도체 밸류에이션에 구조적 부담으로 작용한다. 통상 10년물 금리가 5%를 넘으면 할인율(미래 이익을 현재가치로 환산하는 비율) 상승으로 PER(주가수익비율) 고평가 부담이 커져 기술·반도체주에 하방 압력이 된다. 이날 소폭 하락은 고용지표 경계로 매수 수요가 국채로 일부 이동한 결과로 풀이된다.

달러인덱스(DXY)는 101.86(−0.23%)으로 소폭 약세를 보였고, 원/달러 환율도 1,350.3원으로 9.6원 하락(원화 강세)했다. 원화 강세는 외국인 입장에서 한국 자산의 환차손 부담을 줄여주나, 오늘 외국인의 실제 매매는 여전히 순매도 우위였다. 국제 금 현물은 달러 약세와 안전자산 선호 흐름을 반영해 $4,186.56/온스(+0.22%)로 소폭 상승했다. KRX 금(한국거래소 금 99.99_1Kg 기준)은 182,770원/g(−0.39%)로 소폭 하락해 국내외 금 시장의 미묘한 괴리를 보였다. WTI 원유는 $92.17(−0.75%)로 하락하며 인플레이션 우려를 다소 완화했다.

① 미국 9월 NFP 결과 (오늘 밤 오후 9시 30분 KST 발표)
가장 큰 변수다. 은행권 전망은 5만~9만 명에 모인 가운데, 예측시장에서는 10만 명 초과 확률을 약 50%로 평가해 시장 전망이 크게 엇갈린다. 결과가 예상(약 8만 9,000명)을 대폭 상회하면 연준(Fed)의 추가 금리 인상 우려가 재점화되며 10년물 금리가 재상승, 다음 주 초 한국 증시 하방 압력으로 작용할 수 있다. 반대로 예상 이하 혹은 예상 수준에 부합하면 금리 안정 → 성장주·반도체주 안도 매수 기대.

② 코스피 7,000선 지지력 재확인 여부
삼성전자와 SK하이닉스의 자사주 매입이 기타법인을 통해 지수를 지지하는 구조 가 내주에도 이어질지 주목된다. 자사주 매입이 소진되거나 속도가 줄면 외국인 매도 공백을 메울 수요가 없어 6,900선 지지 여부가 핵심이 된다.

③ 코스닥 900선 재도전 여부
AI 인프라 투자 확대의 수혜가 대형 반도체주를 넘어 소부장과 광통신, 전력 인프라 종목으로 확산됐다. 이 흐름이 지속되면 코스닥의 900선 안착 시도가 재개될 수 있다. 다만 외국인이 다시 코스닥 순매도로 돌아설 경우 상승 동력이 약화될 수 있다.

④ 삼성전자 3분기 잠정실적 일정 (이달 중 예정)
외국인 귀환 여부는 삼성전자의 실적과 AI 반도체 경쟁력이 좌우할 전망이며, 시장에서는 이달 중 발표될 3분기 잠정실적과 HBM4 공급 확대, 주요 AI 고객사 확보 여부를 핵심 변수로 꼽고 있다. 구체적 일정은 삼성전자 공시 확정 후 별도 보도한다. (인베스팅닷컴/EBN)

김프(김치 프리미엄)=업비트 원화가가 ‘바이낸스 USDT가×기준환율’ 대비 얼마나 비싼지(테더는 기준환율 대비). (+)=국내 프리미엄(빨강)·(−)=역프리미엄(파랑). 출처: 업비트·바이낸스·Twelve Data, 작성시점 공개 시세.

[수급] 오늘 암호화폐 시장은 미국 9월 고용지표 대기 심리 속에서 전반적으로 소폭 강세를 유지했다. 비트코인(BTC)은 업비트 기준 116,406,000원(+0.65%), 바이낸스 기준 $85,954.02에 거래됐다. 이를 기반으로 산출되는 김치프리미엄(국내 업비트 가격이 해외 바이낸스 대비 얼마나 높은지 나타내는 지표)은 약 +0.3% 수준으로 소폭 플러스를 기록했다. 양의 김치프리미엄은 국내 매수세가 해외보다 소폭 강하다는 의미지만, 프리미엄 규모 자체는 미미해 뚜렷한 과열 신호는 아니다. 반면 테더(USDT)는 업비트 기준 1,353원(−0.81%)으로 달러 강도 대비 소폭 고평가 상태를 보여, 국내 투자자들의 코인 매수 대기자금이 일정 수준 유지되고 있음을 시사한다. 업비트 24시간 거래대금은 XRP 1,611억 원, BTC 1,429억 원, ETH 904억 원, USDT 627억 원 순으로, XRP가 이날 국내 거래대금 1위를 기록했다. XRP의 +1.23% 상승과 높은 거래대금은 규제 해소 기대 및 단기 트레이딩 수요가 맞물린 결과로 분석된다.

[글로벌 ETF 수급] 글로벌 기관 수급 측면에서는 회복세가 뚜렷하다. 미국 현물 비트코인 ETF에는 9월 25일로 끝난 주간에 약 24억 달러가 유입됐다. 이번 급증세에 힘입어 ETF의 올해 누적 순유입은 플러스로 돌아섰으며, 7월 말까지 50억 달러 넘는 순유출을 기록했던 펀드들이 이후 흐름을 뒤집어 올해 누적 순유입액이 10억 달러에 근접했다. (뉴스핌, 2026-09-29) 또한 블랙록과 피델리티를 중심으로 미국 비트코인 현물 ETF에 지난주 약 23억 9,000만 달러가 순유입되며 기관 자금의 재유입이 확인됐다. (코인리더스) 이더리움(ETH)은 3,694,000원(+0.14%)으로 소폭 강세를 보이며 바이낸스 기준 $2,728.50을 기록했다.

[뉴스] 주요 암호화폐 시장을 움직인 재료는 ①고용지표 대기 심리, ② 비트코인 현물 ETF 기관 자금 재유입, ③ 미국 암호화폐 규제 관련 불확실성이었다. 비트코인이 미국 현물 ETF로의 자금 유입과 거시경제 기대감에 힘입어 강세를 유지하고 있지만, 뚜렷한 상승세로 이어지기 위해서는 기관투자자 자금 유입 지속과 미국 암호화폐 규제 법안 처리 여부가 핵심 변수로 떠오르고 있다. (뉴스핌/네이트뉴스, 2026-08-06) 또한 비트코인은 현재 S&P 500지수와 약 63%의 높은 상관관계를 보여 오늘 밤 NFP 결과에 따라 주식시장과 연동해 급등락할 가능성이 있다.

[관전 포인트] 오늘 밤 한국시간 오후 9시 30분(미 동부시간 오전 8시 30분) 미국 9월 비농업 고용보고서 발표 결과 및 비트코인 현물 ETF 주간 순유입 지속 여부.

※ 암호화폐 시세는 투자 권유가 아니며, 높은 가격 변동성을 수반합니다. 모든 투자 결정은 본인의 책임 하에 이뤄져야 합니다.

작성: 박철웅 기자 | 투자이야기(INVEST STORY) | 2026년 10월 2일(금) 15:35 KST | 본 뉴스레터의 모든 정보는 투자 참고용이며, 특정 종목의 매수·매도를 권유하지 않습니다. 투자에 따른 손익은 투자자 본인에게 귀속됩니다.

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박철웅 기자 joshpark.korea@gmail.com