미국 10년물 국채금리(Treasury yield·미국 정부가 발행한 10년 만기 채권의 이자율)가 5.31%까지 치솟으며 2002년 이후 가장 높은 수준을 기록했지만, 뉴욕 증시는 아랑곳하지 않았다. 9월 비농업 고용(NFP·Non-Farm Payrolls)이 고작 2만9천 명에 그치며 시장 예상치(9만 명)를 크게 밑돌자, 연준(Fed·연방준비제도)의 10월 추가 금리 인상 우려가 급격히 후퇴했다. 그 결과 나스닥(NASDAQ)은 신고가를 경신했고, 엔비디아·테슬라·마이크로소프트가 나란히 오르며 AI(인공지능) 빅테크 랠리를 이끌었다. 오늘 한국 증시는 코스피 7,003.74포인트·코스닥 893.29포인트 전 거래일 종가를 기준으로, 미국발 훈풍을 얼마나 흡수하느냐가 관전 포인트다.

※ 미국 지수: 현지 10월 5일(월) 마감 기준. 국채금리 변동폭은 %p 단위. KRX 금은 한국거래소 '금 99.99_1Kg' 기준, 국제 금은 런던 현물 XAU/USD 기준으로 단위·통화가 다르므로 직접 비교 불가. 출처: 다음금융, 이데일리, TheStreet

① 9월 비농업 고용 2만9천 명, 금리 인상 우려 후퇴
미국 노동부가 현지 10월 2일(금) 발표한 9월 비농업 고용(NFP)은 2만9천 명으로, 시장 예상치(9만 명)를 크게 밑돌았다. 전월치(13만3천 명)도 하향 수정됐고, 실업률은 4.1%에서 4.2%로 올랐다. 이 수치는 10월 5일(월) 미국 증시 상승의 핵심 촉매가 됐다. CME 페드워치(CME FedWatch·선물시장 기반 금리 결정 확률 도구)에 따르면 10월 동결 확률은 약 84%로 급등했다. 출처: Newsquawk, Kiplinger

② ISM 서비스(PMI·구매관리자지수) 54.9 — 가격 압력은 여전히 높아
미국 공급관리협회(ISM)가 10월 5일(월) 발표한 9월 서비스 PMI는 54.9(전월 55.4)로 소폭 둔화됐지만 확장(50 초과) 기조는 유지됐다. 주목할 부분은 서비스 물가(Prices Paid) 지수가 74.0으로 전월(72.6)보다 높아졌다는 점이다. 고용(50.1)은 전월 수축권(47.8)에서 가까스로 확장 전환됐다. 서비스 부문 가격 압력이 지속되고 있어, 연준의 정책 경로에는 불확실성이 남아 있다. 출처: Trading Economics

③ 이번 주 핵심 일정 — FOMC 의사록(10월 7일 수요일) 주목
연방공개시장위원회(FOMC·미국 통화정책 결정 기구) 9월 15~16일 의사록이 미국 동부시각 10월 7일(수) 오후 2시(한국시각 10월 8일 목요일 새벽 3시)에 공개된다. 다만 의사록에는 10월 2일 발표된 9월 고용 데이터가 반영되지 않아, 실질적 포워드 가이던스(forward guidance·향후 정책 방향 시사)보다는 9월 당시 연준 위원들의 물가·고용 인식을 가늠하는 데 의미가 있다. 출처: FedRateCalc, InvestingLive

④ 금리 장기물 상단 계속 올라 — 성장주 밸류에이션 긴장 유지
10년물이 5.31%, 30년물이 5.67%로 52주 신고가를 나란히 경신했다. 장기 금리가 오르면 먼 미래의 이익을 현재 가치로 환산할 때 할인율(밸류에이션·기업가치 대비 주가 수준)이 높아져 성장주·기술주에 불리하다. 이날은 고용 쇼크가 '10월 추가 인상 없다'는 기대를 강화하며 이 악재를 상쇄했지만, 금리가 이 수준에 고착될 경우 밸류에이션 부담은 중기 리스크로 잔존한다. 출처: TheStreet, 이데일리

엔비디아(NVDA)는 이날 +2.12% 상승하며 종가 신고가를 재차 경신했다. 장중 고점은 $237.15를 넘어섰으며, 시가총액은 장중 한때 5.73조 달러에 달했다. 출처: Yahoo Finance

상승 배경은 복합적이다. 첫째, 9월 고용 부진으로 금리 인상 우려가 후퇴하며 성장주 전반이 수혜를 받았다. 둘째, 모건스탠리가 NVDA를 'Top Pick'으로 재지정하는 등 애널리스트 커버리지가 쏟아졌다. 셋째, AI 인프라 수요가 구름 사업자·데이터센터 전반에서 지속되며 GPU(그래픽처리장치) 수요 가시성이 높게 유지된다는 시각이 유효하다. 출처: CNN Markets

한편 CNBC에 따르면 엔비디아와 AI 칩 스타트업 그로크(Groq) 간 약 200억 달러 규모 딜을 둘러싼 주주 소송이 제기된 것으로 알려져 잠재적 법적 리스크로 지목됐다. 출처: CNBC

엔비디아의 다음 실적 발표(Earnings Date)는 2026년 11월 20일(금)로 추정된다(출처: CNBC). 밸류에이션 측면에서는 후행 PER(주가수익비율) 기준 약 30배 수준으로, 과거 AI 랠리 고점 대비 상대적으로 낮은 수준이다. 출처: Finbold

시나리오: 상승 유지 조건은 AI 인프라 투자 사이클의 연속성과 FOMC 의사록에서 '비둘기파(금리 인하 선호)' 성향 확인이다. 하락 트리거는 10년물 금리가 5.5% 이상으로 추가 급등하거나, 주요 클라우드 고객의 AI 지출 삭감 뉴스다.

마이크론(MU)은 이날 -1.02% 하락했다. 최근 회계연도 4분기(FY26 Q4·2026년 8월 말 기준) 실적에서 매출 및 이익이 월가 예상치를 상회하는 어닝 서프라이즈를 기록했음에도 주가는 실적 발표 직후 약세를 나타냈다. 이는 마진에 대한 경영진의 코멘트와 메모리 가격 고점 논란이 투자자들 사이에서 소화되는 과정으로 해석된다. 출처: Yahoo Finance, Robinhood Markets

시장은 마이크론이 이번 분기에 운영이익(Operating Income·매출에서 영업비용을 뺀 이익) 기준으로 매그니피센트7(Magnificent 7·미국 7대 빅테크 그룹) 모두를 능가할 수 있다는 전망에 주목하고 있다. 올해 주가 상승률이 약 285%에 달하며 AI 메모리 사이클을 타고 급등했지만, 골드만삭스는 현재 커버리지에서 유일한 홀드(보유) 의견을 유지하고 있어 과열 경계 신호도 존재한다. 출처: Markets.com

마이크론의 배당락일(Ex-Dividend Date)은 2026년 10월 14일(수)로, 분기 배당금은 주당 $0.15다. 출처: Yahoo Finance

시나리오: 상승 재개 트리거는 HBM(고대역폭 메모리·AI 칩에 탑재되는 고성능 메모리) 수요 확인과 추가 인상 동결 확정이다. 하락 위험은 메모리 가격 하락 신호나 경쟁사(삼성전자·SK하이닉스) 공급 확대 뉴스다.

테슬라(TSLA)는 +2.20% 상승하며 빅테크 동반 랠리에 합류했다. 메타(Meta)·마이크로소프트와 함께 이날 상승을 견인한 핵심 성장주였다. 출처: 이데일리

다만 구조적 밸류에이션 우려는 여전히 존재한다. 일부 분석가들은 테슬라가 후행 PER 기준 약 345배에 달하며 AI·자율주행 기대를 선반영하고 있다고 지적한다. 최근 1년 주가 흐름은 주요 빅테크 대비 상대적 약세권에 머물고 있다. 출처: Motley Fool

시나리오: 상승 트리거는 자율주행 사업화 일정 가시화 또는 전기차 판매 가이던스 상향이다. 하락 트리거는 추가 할인 정책에 따른 마진 압박이나 고금리 장기화로 인한 소비자금융 여건 악화다.

마이크로소프트(MSFT)는 +1.48% 상승하며 강세를 이어갔다. 스코샤뱅크(Scotiabank)가 목표주가를 $510에서 $615로 올리고 'Sector Outperform' 투자의견을 유지한 것이 당일 긍정적 촉매 중 하나였다. 출처: Yahoo Finance

한편 마이크로소프트는 내부적으로 앤트로픽(Anthropic)의 클로드(Claude) AI 사용을 줄이고 자사 AI 스택으로 직원들을 전환시키고 있다는 보도가 나왔다. Azure AI 주도권 강화 전략으로 시장은 긍정적으로 해석했다. 또한 10월 7일(수) 예정된 서피스(Surface) & 윈도우 신제품 발표 행사도 단기 촉매로 꼽힌다. 출처: StockAnalysis

마이크로소프트의 실적 발표(어닝 데이트)는 2026년 10월 28일(수)로 예정돼 있다. 출처: Yahoo Finance

시나리오: 상승 트리거는 클라우드 수요 재가속 및 Copilot 채택률 확대 실적 확인이다. 하락 트리거는 AI 투자 대비 수익화가 기대에 미치지 못할 경우다.

※ 이 종목은 이날 거래대금 상위 4종목이 아닌 뉴스·화제성 픽으로 선정됐습니다. 복수의 대형 이벤트가 동시에 겹치며 시장의 집중적인 주목을 받았습니다.

모더나(MRNA)는 이날 +6.95%의 강세를 기록하며 주목 종목 중 가장 큰 폭으로 올랐다. 상승을 이끈 재료는 두 가지다.

첫째, 나스닥-100 편입 효과다. 나스닥(Nasdaq)이 10월 1일(목) 발표한 바에 따르면, 모더나는 워너브라더스 디스커버리(Warner Bros. Discovery)를 대체해 2026년 10월 9일(금) 개장 전에 나스닥-100 지수에 공식 편입된다. 나스닥-100을 추종하는 ETF(상장지수펀드)·인덱스 펀드가 편입 직전 해당 종목을 의무적으로 매수해야 하기 때문에 기계적 수요가 발생한다. 출처: StockAnalysis, AD HOC NEWS

둘째, 후안 안드레스(Juan Andres) 최고운영책임자(COO) 취임이다. 10월 5일자로 신설된 COO직에 안드레스가 공식 착임했다. 이는 모더나가 mRNA 암 치료제(oncology·종양학) 부문으로 사업 영역을 본격 확대하겠다는 신호로 시장은 해석했다. 출처: AD HOC NEWS

무엇보다 투자자들의 눈길을 끄는 것은 올해 연초 대비 약 500% 이상의 상승이다. 핵심 촉매는 1,137명 규모의 INTerpath-001 흑색종(melanoma·피부암의 일종) 3상 임상시험 톱라인 데이터(일차 평가지표 충족)였다. 2026년 10월 24일(토) ESMO(유럽종양학회) 프레지덴셜 심포지엄에서 머크(Merck)와 공동 개발 중인 개인 맞춤형 암 치료제 '인티스메란 오토젠(intismeran autogene)'의 3상 세부 데이터가 공개될 예정이다. 이 결과에 따라 주가 방향성이 결정적으로 갈릴 수 있다. 출처: Yahoo Finance

다음 실적 발표는 2026년 10월 29일(목)이다. 출처: TradingView

시나리오: 상승 트리거는 10월 24일(토) ESMO 발표에서 흑색종 임상 세부 데이터가 재발 없이 생존(RFS·Recurrence-Free Survival) 개선폭을 명확하게 제시하는 경우, 및 나스닥-100 편입에 따른 ETF 기계적 매수(10월 9일 금요일 개장 전). 하락 트리거는 임상 데이터가 기대에 못 미치거나, 편입 이후 기계적 수요가 소화되며 차익 매물이 출회될 경우다. 씨티(Citi)가 최근 매도(Sell) 의견을 유지하고 있다는 점도 참고할 필요가 있다.

전 거래일 코스피는 7,003.74(+0.46%), 코스닥은 893.29(-0.11%)으로 마감했다. 오늘 코스피·코스닥의 시초가 및 방향은 개장 후 실제 확인이 필요하며, 아래는 오늘 장에 영향을 줄 주요 환경 변수다.

① 나스닥 신고가 → 반도체·AI 수혜 기대: 나스닥이 신고가를 경신하고 엔비디아가 2% 이상 오른 것은 국내 AI·반도체 관련주(삼성전자·SK하이닉스·한미반도체 등)에 긍정적 심리를 전달한다. 특히 미국에서 메모리 대장주 마이크론이 소폭 하락(-1.02%)한 데 반해 AI 시스템 반도체가 강세를 보인 점은 국내 HBM 공급사의 수혜를 선별적으로 해석해야 한다는 뜻이기도 하다.

② 환율 1,343.2원 — 원화 소폭 약세: USD/KRW가 전일 대비 2.7원 오른 수준이다. 이 정도 약세는 수출주에 소폭 우호적이나, 외국인 수급 관점에서 뚜렷한 방향성을 결정할 만큼 큰 폭은 아니다. 다만 미국 금리(10년물 5.31%, 30년물 5.67%)가 고공비행을 지속하는 한, 원화 방향성에 단기 하방 압력이 잔존할 수 있다.

③ 고금리 환경의 이중적 함의: 미국 10년물 5.31%·30년물 5.67%의 고금리는 이날 미국 시장에서는 성장주 우호적으로 작동(금리 인상 우려 후퇴 덕분)했지만, 구조적으로는 밸류에이션 부담이 누적되는 환경이다. 국내 코스피 대형 성장주와 코스닥 중소형 바이오·AI 테마주의 PER 부담도 유사한 맥락에서 체크해야 한다.

④ 이번 주 국내 변수: 국내 일정과 관련해 특이 사항은 현재 확인되지 않는다. 미국발 FOMC 의사록(10월 8일 목요일 새벽 3시 KST)이 이번 주 최대 변수이며, 이 결과가 한국 증시 후반 흐름을 좌우할 수 있다.

김프(김치 프리미엄)=업비트 원화가가 ‘바이낸스 USDT가×기준환율’ 대비 얼마나 비싼지(테더는 기준환율 대비). (+)=국내 프리미엄(빨강)·(−)=역프리미엄(파랑). 출처: 업비트·바이낸스·Twelve Data, 작성시점 공개 시세.

[수급] 현재 업비트 비트코인(BTC) 가격은 ₩115,994,000이며 바이낸스(Binance) 달러 환산가($85,760.00 × 1,343.2원)와 비교하면 약 +0.7% 수준의 양(+) 김치 프리미엄(kimchi premium·국내 거래소 가격이 해외보다 높은 상태)이 관찰된다. 양의 김치 프리미엄은 국내 매수 심리가 해외 대비 소폭 과열됨을 뜻하지만, 전문가들은 한국의 비트코인 글로벌 거래량 비중이 크지 않아 이 시그널만으로 글로벌 방향을 단정하기 어렵다고 본다. 출처: Bitcoin Foundation

업비트 24시간 거래대금은 BTC 1,087억원, XRP 1,116억원으로 XRP가 가장 활발했고, ETH(502억원), USDT(545억원)가 뒤를 이었다. 국내 거래 중심이 BTC·XRP에 집중된 것은 알트코인 전반보다는 대형 자산 위주의 방어적 수급 패턴을 시사한다. 한편 미국 현물 비트코인 ETF(상장지수펀드)는 9월 28일~10월 2일 한 주간 약 2억4천100만 달러 순유입을 기록하며 3주 연속 순유입 흐름을 이어갔다. 블랙록(BlackRock)의 iShares 비트코인 트러스트(IBIT)가 주간 유입을 주도했으며, 피델리티(Fidelity) FBTC는 이 기간 최대 유출을 기록했다. 반면 이더리움(ETH) 현물 ETF는 같은 기간 약 1억3천800만 달러 순유출로 4거래일 연속 순매도가 나타났다. 출처: The Coin Republic, Farside Investors

[뉴스] 첫째, '업토버(Uptober·10월 상승 기대 시즌 관용어)' 개막과 고용 쇼크의 연결이다. 9월 비농업 고용 급감이 연준의 추가 금리 인상 우려를 낮추자 위험 자산 전반에 온기가 퍼졌고, 비트코인 역시 $85,000대를 지지선으로 유지하고 있다. 둘째, 비트코인의 단기 저항대는 $87,000~$87,500으로 지목된다. 델타 익스체인지(Delta Exchange) 애널리스트는 이 구간을 돌파하면 $90,000이 시야에 들어올 수 있다고 봤다. 반면 지지선은 $85,000~$85,500으로 설정됐다. 출처: The Coin Republic

셋째, 매크로(금리·달러) 환경과 암호화폐의 관계에서, 달러인덱스가 102.14(-0.02%)로 소폭 약화된 점은 비트코인 가격에 단기 지지 요인으로 작용한다. 미국 장기금리 급등은 전통 성장 자산과 마찬가지로 암호화폐 밸류에이션에도 구조적 부담이지만, ETF를 통한 기관 수요가 가격을 받치는 핵심 역할을 하고 있다는 점이 이번 사이클의 특징적 구도다. 출처: CoinTelegraph

관전 포인트: 10월 8일(목) 새벽 3시(KST) FOMC 의사록 공개 후 장기금리 방향과 달러 강도 변화가 비트코인 $87,000 저항 돌파 시도의 핵심 트리거가 될 전망이며, ETF 일별 수급 동향(특히 IBIT 유입 지속 여부)을 병행 확인할 것을 권고한다.

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작성: 박철웅 기자 | 투자이야기(INVEST STORY) | 2026년 10월 6일 08:50 KST 기준

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박철웅 기자 joshpark.korea@gmail.com