2026년 10월 29일(목) 코스피는 5,937.66으로 마감하며 −1.24% 하락했다. 삼성전자가 연결 기준 분기 영업이익 107조 원이라는 기록적 성적표를 내놓았지만, 시장이 기대했던 자사주 소각 규모·시점 발표가 내년 1월로 미뤄지면서 대규모 실망 매물이 터졌다. SK하이닉스는 전날 발표한 100조 원 주주환원·HBM 2029 완판 선언에 힘입어 나홀로 상승을 이어갔지만, 체코 원전 시공계약 결렬·LG에너지솔루션(LG엔솔) 지분 매각 충격이 겹치며 하락 종목이 상승 종목의 약 7배에 달했다고 머니투데이가 전했다.

① 삼성전자, 분기 영업이익 107조 원 — 주주환원 미흡에 주가 급락
삼성전자는 연결 기준 매출 195.3조 원, 영업이익 107.4조 원의 3분기 실적을 발표했다. 분기 영업이익이 100조 원을 넘은 것은 삼성전자로서는 이번이 처음이다. DS(Device Solutions) 부문은 매출 147.1조 원, 영업이익 106.5조 원을 기록했으며, HBM4 판매를 대폭 확대하고 서버용 SSD 수요 증가에도 대응해 역대 최대 분기 실적을 달성했다. 그러나 이날 시장의 관심은 실적보다 주주환원에 쏠려 있었으며, 삼성전자 이사회는 주당 4,601원의 3분기 현금배당을 결의했다. 실적은 사상 최대였지만 주주들이 기다린 답은 없었고, 주가는 5%대 급락세를 기록했다. (오마이뉴스, 삼성전자 IR)

② SK하이닉스, 3분기 영업이익 83조 원·100조 주주환원·HBM 완판 선언
SK하이닉스는 3분기 연결 기준 매출 104조 6,155억 원, 영업이익 83조 3,338억 원을 기록했다고 밝혔다. 전 분기 대비 매출은 +32%, 영업이익은 +38% 증가했으며, 영업이익률은 80%에 달했다. 회계연도 기준 현금배당 30조 원 이상과 자사주 매입·소각 60조 원 이상을 합쳐 총 100조 원 규모 주주환원을 실시한다. 2029년까지 D램과 HBM 생산 물량이 사실상 모두 판매될 것으로 전망했으며, 글로벌 클라우드 기업 14곳과 장기계약을 체결해 2027~2028년 전체 생산능력의 50% 이상에 해당하는 물량을 이미 확보했다. (한국경제TV, ZDNet Korea)

③ 체코 원전 시공계약 결렬 — '팀코리아' 균열, 대우건설·두산에너빌리티 급락
한수원은 대우건설·두산에너빌리티 컨소시엄과 진행해 온 체코 두코바니 원전 건설사업 시공계약 협상을 공식 종료하고 신규 시공사 선정 절차에 착수했다. 공사비와 계약방식, 위험분담 등을 둘러싼 이견을 좁히지 못한 것이 원인이다. 이번에 합의가 무산된 것은 시공 분야로, 이미 체결한 원자로설비와 터빈발전기 공급계약은 별도로 유지된다. 두산에너빌리티와 대우건설은 각각 10%대, 19%대 급락했다. (아주경제, 파이낸셜뉴스)

④ LG화학, LG엔솔 지분 약 2조 5,000억 원 매각 — LG엔솔 9% 급락
LG화학은 보유 중인 LG에너지솔루션 보통주 653만 5,939주를 약 2조 4,999억 원에 처분하기로 결정했다고 밝혔으며, 지분 매각 목적은 재무구조 개선으로 적시됐다. LG화학은 LG에너지솔루션 지분율을 기존 79.38%에서 76.59%로 낮출 계획이며, 앞으로 추가 매각에 따른 수급 부담 우려에 투자심리가 위축된 것으로 분석된다. (데일리안)

① SK하이닉스 (000660) — 거래대금 6조 6,707억 원 (1위)

SK하이닉스는 3분기 연결 기준 매출 104조 6,155억 원, 영업이익 83조 3,338억 원의 분기 최대 실적을 기록했다. 전날 공개된 100조 원 주주환원 계획과 2029 HBM·D램 완판 선언이 투자심리를 자극, 장 초반 4~5%대 상승까지 시도했다. 전날 60조 원 규모의 추가 주주환원책을 발표한 SK하이닉스가 지수를 떠받쳤다. 다만 삼성전자 급락에 따른 지수 하락 압력이 커지면서 상승 폭이 축소, 확정 데이터 기준 +2.62%로 마감했다.

수급: 장 중반까지 외국인 순매수 1위 종목이 SK하이닉스로, 4,359억 원을 사들이는 흐름이 포착됐다. 다만 기관은 SK하이닉스를 3,815억 원 순매도하며 차익 실현성 매물을 출회시켰고, 외국인 역시 최종적으로 순매도 전환됐다.

향후 시나리오: SK하이닉스는 HBM4 공급 확대를 본격화하며 4분기에는 출하량과 매출 모두 전작인 HBM3E를 넘어설 것으로 전망했다. ▲상승 시나리오: 4분기 HBM4 실적 가이던스 충족 + 글로벌 AI 데이터센터 투자 확대 지속 → 주가 추가 상승 가능. ▲하락 시나리오: 미국 10년물 금리 5.04% 수준의 고금리 지속이 성장주 할인율(미래 이익의 현재 가치를 낮추는 비율)을 높이고, 기관의 차익 실현이 가속화될 경우 상승 폭 반납 위험. ▲핵심 트리거: 4분기 HBM4 출하량 및 엔비디아(NVIDIA) 발주 동향.

② 삼성전자 (005930) — 거래대금 5조 6,898억 원 (2위)

삼성전자는 3분기 매출 195.3조 원, 영업이익 107.4조 원을 발표했으며, 주당 순이익은 보통주 기준 11,462원으로 사상 최고치를 경신했다. 그러나 주주환원 실망이 결정적이었다. CFO는 컨퍼런스콜에서 2027년 이후 신규 주주환원 정책을 논의 중이라고만 밝혔다. 자사주 소각 규모·시점 확정을 기다리던 시장은 실망 매물을 쏟아냈고, 주가는 −4.13%로 마감했다. 삼성전자 세부 실적이 공개된 오전 10시를 기점으로 주가가 급격히 하락 전환해 낙폭을 키웠다.

수급: 오후 1시 기준 개인이 8,769억 원 순매수하는 가운데 외국인이 615억 원, 기관이 9,202억 원 순매도를 기록했다. 개인의 저점 매수는 일부 하방을 지지했지만 기관의 공격적 매도를 상쇄하기엔 역부족이었다.

향후 시나리오: ▲상승 시나리오: 내년 1월 자사주 소각 규모 발표가 기대치를 충족하거나, 4분기 DS부문 호실적 지속 시 반등 가능. ▲하락 시나리오: 주요 환율 하락에 따른 영업이익 약 10조 원 수준의 부정적 환 영향 이 4분기에도 이어질 경우, 주주환원 공백 기간 동안 추가 조정 가능. ▲핵심 트리거: 2027년 이후 신규 주주환원 정책 발표 시점과 내용.

③ KODEX 200 (069500) — 거래대금 3조 2,792억 원 (3위)

코스피 200 지수를 1배로 추종하는 대표 상장지수펀드(ETF: 주식처럼 거래소에서 사고팔 수 있는 펀드)로, 코스피 하락 −1.24%에 연동해 −1.10%로 마감했다. 거래대금 3위를 기록한 것은 삼성전자 급락 충격이 가시화된 오전 10시 이후 지수 하락에 베팅하거나, 반대로 저점 분할 매수를 위해 유입된 자금이 집중됐기 때문으로 해석된다.

수급: 기관의 코스피 대형주 순매도가 집중되면서, 패시브(지수 추종) 자금의 자동 매도 압력도 동반됐다. 외국인의 3거래일 연속 순매수 기조가 일부 하방 지지를 제공했다.

향후 시나리오: ▲상승 시나리오: 삼성전자 반등 + 외국인 순매수 지속 시 KODEX 200 반등 가능. ▲하락 시나리오: 미국 10년물 금리가 5.04%를 넘어 추가 상승할 경우, 성장주 밸류에이션(기업가치 대비 주가 수준) 압박이 지수 전반을 누를 위험. ▲핵심 트리거: 미 연준(Fed, 연방준비제도)의 향후 금리 결정 방향.

④ KODEX 레버리지 (122630) — 거래대금 2조 3,265억 원 (4위)

코스피 200 지수 일간 등락을 2배로 추종하는 레버리지(지렛대: 수익률을 증폭시키는) ETF로, −2.15%를 기록해 코스피 하락 폭의 약 1.7배를 기록했다. 지수 하락 기대 또는 반등 베팅 포지션 구축 목적의 단기 매매 자금이 거래대금 4위를 만들었다. 장 초반 상승 기대에 진입했다가 삼성전자 실적 후 급락으로 손절 물량이 출회된 것으로 보인다.

향후 시나리오: 지수 방향성에 2배로 연동되므로, 코스피가 반등 시 수익을 극대화하는 구조다. 반면 미국 장기금리 상승세 및 삼성전자 주가 회복 지연이 맞물리면 하락 폭도 2배로 확대된다는 점이 핵심 리스크다.

⑤ TIGER 200 (102110) — 거래대금 2조 2,874억 원 (5위)

미래에셋자산운용이 운용하는 코스피 200 추종 ETF로, −1.03%에 마감했다. KODEX 200(069500)과 동일 지수를 추종하지만 보수율 차이 등으로 거래대금 규모가 소폭 차이가 났다. 코스피 약세 국면에서 개인 투자자의 분할 매수 유입과 기관 매도 물량이 교차하며 거래를 끌어올렸다.

향후 시나리오: KODEX 200과 동일한 시나리오 구조를 따르며, 삼성전자·SK하이닉스 주가 방향성이 핵심 변수다.

외국인은 3거래일 연속 순매수 중이지만, 개인과 기관이 동시에 순매도하면서 지수를 끌어내렸다. 장 중반 기준 코스피 시장에서 외국인은 4,128억 원을 사들이는 반면, 개인과 기관은 각각 1,954억 원, 3,080억 원을 매도하는 구도였다.

종목별 온도 차이는 뚜렷했다. 오후 1시 기준 기관이 무려 9,202억 원을 순매도하는 동안 개인이 8,769억 원으로 맞받았다. 기관의 삼성전자 집중 매도가 수급 구도를 주도했으며, 전날 외국인이 삼성전자 2,215억 원을 순매수했던 흐름과는 완전히 역전된 양상이다.

SK그룹 반도체 관련 종목에서는 장 초반 매도세가 이어졌는데, 전날 기준 외국인은 SK하이닉스를 413억 원 순매도하는 흐름이 있었다. 다만 오늘 장 중 외국인 순매수 상위 1위는 SK하이닉스였다가 최종 순매도로 전환된 것은, 주주환원 이벤트 직후 차익 실현 압력이 얼마나 빠르게 작동하는지를 보여준다.

코스닥 시장도 −2.34%로 코스피보다 더 큰 낙폭을 기록했다. 에코프로 −5.48%, 에코프로비엠 −6.56% 등 이차전지 관련주가 줄줄이 하락했다. 이차전지 섹터는 LG에너지솔루션 지분 매각 충격이 업종 전반에 심리적 악영향을 준 것으로 분석된다.

① 삼성전자 주주환원 콘퍼런스콜 후속 행방
삼성전자 CFO는 2027년 이후 신규 주주환원 정책에 대해 심도 있게 논의 중이라고 밝혔다. 자사주 소각 일정이 내년 1월로 밀린 상황에서, 단기적으로는 4분기 가이던스와 애널리스트 리포트 내용이 투자심리를 결정할 핵심 변수다. 외국인이 전날 삼성전자를 2,200억 원 넘게 순매수했다가 오늘 팔아치운 만큼, 내일 개장 전 프리마켓 반응을 주시해야 한다.

② 미국 10년물 금리 5.04% — 성장주·반도체 밸류에이션 부담
미국 10년물 국채금리가 5.04%, 30년물이 5.36%까지 오른 것은 성장주 할인율(미래 이익의 현재 가치를 낮추는 비율)을 높여 반도체·기술주 전반에 부담을 주는 수준이다. 달러인덱스(DXY)는 102.24로 +0.05% 소폭 상승에 그쳐 보합권이지만, 금리 레벨 자체가 높게 유지되는 한 글로벌 성장주의 멀티플(주가배수) 확장을 제한한다.

③ 원·달러 환율 1,336원 — 하단권 위치, 방향성 혼조
원·달러 환율은 1,336.5원으로 최근 60거래일 범위(1,322.4원~1,438.3원) 하단에서 12.2% 지점에 있다. 20거래일 기준 −1.50%로 원화가 두 달 래 상대적으로 강한 구간이다. 환율이 하단권에 머무는 것은 수출주의 환차익 감소 요인이지만 수입 물가 안정에는 긍정적이다. 추세는 혼조로, 단기 방향성 단정은 어렵다.

④ 체코 원전 후속 — 새 시공사 선정 일정과 법적 분쟁 가능성
계약 종료에 따른 소송이나 가처분 등 법적 분쟁 가능성은 배제할 수 없는 상황이며, 한수원은 법적 대응이 제기되더라도 신규 시공사 선정 절차를 병행해 사업 영향을 최소화하겠다고 밝혔다. 두산에너빌리티는 주기기 공급계약이 유지되는 데다 새 시공체계에도 참여 여지가 있어 매물 소화 후 반등 여부가 관심사다.

⑤ WTI $101.31 — 3자리 유가 지속
WTI 원유가 $101.31(−1.43%)로 하락했지만 여전히 100달러 위에 있다. 정유·화학 업종의 원가 부담이 지속되는 한편, 에너지 섹터의 주가 강세는 당분간 유지될 가능성이 있다.

김프(김치 프리미엄)=업비트 원화가가 ‘바이낸스 USDT가×기준환율’ 대비 얼마나 비싼지(테더는 기준환율 대비). (+)=국내 프리미엄(빨강)·(−)=역프리미엄(파랑). 출처: 업비트·바이낸스·Twelve Data, 작성시점 공개 시세.

[수급] 오늘 국내 암호화폐 시장은 전반적으로 하락세를 보였다. 업비트 기준 비트코인(BTC)은 ₩107,430,000(−1.42%), 이더리움(ETH)은 ₩3,107,000(−1.74%), 리플(XRP)은 ₩1,739(−2.08%)으로 주요 코인이 일제히 하락했다. 김치프리미엄(국내 거래소 가격이 해외 대비 얼마나 높은지를 보여주는 지표)을 살펴보면, 비트코인 업비트 가격을 달러로 환산하면 바이낸스의 $80,071.64보다 다소 높은 수준이어서 미미한 플러스(+) 프리미엄이 유지되고 있다. 이는 국내 매수세가 해외 대비 소폭 과열 상태임을 의미한다. USDT는 업비트 ₩1,341, 바이낸스 $1.00으로, 환산 시 USD/KRW 1,336.5원 대비 소폭 높은 수준이며 이 역시 미미한 원화 프리미엄이다. 업비트 24시간 거래대금은 BTC 710억 원, XRP 930억 원, ETH 459억 원, USDT 704억 원으로 XRP가 가장 활발했다. 전체적으로 거래 규모가 크게 돋보이는 수준은 아니며 보합권 수준의 거래 활발도다.

미국 비트코인 현물 ETF는 3거래일 연속 순유입을 기록했지만 유입 폭은 전일 대비 약 22% 줄었으며, 블랙록(BlackRock) IBIT에 1억 3,601만 달러, 비트와이즈 BITB에 132만 달러가 유입됐다. 10월 28일(현지시간) 기준 10월 순유출액은 약 2,600만 달러로 축소됐고, 연초 이후 순유입액은 약 8억 5,000만 달러를 기록 중이다. 기관 수요는 블랙록 IBIT에 집중되는 경향이 뚜렷하며, 여타 ETF 상품에서는 자금 흐름이 미약한 이중 구조가 지속되고 있다. (토큰포스트, 코인텔레그래프 한국)

[뉴스] 오늘 암호화폐 시장을 짓누른 가장 큰 거시 요인은 미국 장기금리 상승이다. 10년물이 5.04%로 오른 것은 위험자산 전반의 밸류에이션을 압박하며 비트코인을 비롯한 주요 코인의 상방을 막는 역할을 한다. 다만 달러인덱스가 102.24로 보합권에 머물러 달러 강세 발 급격한 비트코인 하락 압력은 제한적이다. 국제 금 현물이 $4,029.09(−1.01%)로 하락한 것과 비트코인의 동반 약세는 모두 금리 상승이 안전자산·대안자산 수요를 동시에 위축시키는 구도임을 보여준다. 한편 미 연준(Fed)의 금리 동결 이후 비트코인이 8만 1,000달러를 상회하는 흐름이 있었음 이 보도된 바 있어, 통화정책 기대가 암호화폐 시세에도 즉각 반영되고 있음을 보여준다.

[관전 포인트] 향후 미 연준의 금리 방향성 발언 및 미국 현물 비트코인 ETF 일별 자금 흐름(특히 블랙록 IBIT)이 비트코인 $80,000 지지 여부를 결정하는 핵심 트리거가 될 전망이다. 단정적 매수·매도 판단은 금물이다.

※ 본 기사의 암호화폐 가격·거래대금은 업비트·바이낸스 기준 2026년 10월 29일 15:35 KST 확정 데이터이며, ETF 자금 흐름은 소소밸류(SoSoValue) 집계 기준입니다. 본 내용은 투자 권유가 아닙니다.

작성: 박철웅 기자 | 투자이야기(INVEST STORY) | 2026년 10월 29일(목) 15:35 KST

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박철웅 기자 joshpark.korea@gmail.com